Бразилия сократила экспорт кофе в январе 2016 года на 8,8% по сравнению с январём прошлого года и на 16,5% по сравнению с его декабрём. Участники рынка опасаются сокращения урожая в Колумбии из-за засухи. Может ли это способствовать росту цен на кофе?
Три недели назад кофе обновило 2-летний минимум и теперь его котировки пытаются расти. По данным U.S. Commodity Futures Trading Commission, на бирже ICE сохраняется чистая совокупная позиция на продажу кофе. Однако она сокращалась 2 недели подряд и достигла 4-х недельного минимума. Отметим, что на текущей неделе значительная часть производителей кофе не работает в связи с карнавалом в Бразилии и празднованием Нового года во Вьетнаме. Некоторые участники рынка полагают, что снижение котировок в пятницу и понедельник было вызвано предпраздничными продажами. Далее они будут больше зависеть от погоды в Латинской Америке и Вьетнаме. Это основные регионы выращивания кофе. В январе текущего года Колумбия увеличила его производство на 4% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. С февраля 2015 года по январь 2016 года рост составил 16% - до 14,2 млн. мешков по 60 кг. Это уже учитывается в текущих котировках. Засуха и возможный пересмотр урожая в сторону снижения, могут повысить цены. Согласно опросам, большинство участников рынка ожидает дефицита в размере 3 млн. мешков на мировом рынке кофе в сезоне 2015/16, который продлится до сентября текущего года. Если это произойдёт, то это будет первый дефицит с сезона 2009/10 годов, когда цена выросла почти в 3 раза.
На дневном таймфрейме, Coffee: D1 находится в падающем тренде, но пытается расти от его нижней границы. Индикаторы MACD и Parabolic демонстрируют сигналы к покупке. Индикатор RSI находится в нейтральном состоянии, ниже отметки 50. Дивергенций не наблюдается. Линии Боллинджера сузились, что означает низкую волатильность. Мы не исключаем продолжения бычьего движения, если цена кофе преодолеет последний верхний фрактал, линию Боллинджера и 200-дневную скользящую среднюю линию: 126,5. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже сигнала Parabolic, линии Боллинджера и второго нижнего фрактала, который является 2-летним минимумом: 112,4. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (112,4), не активировав ордер (126,5), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Позиция Покупка
Buy stop выше 126,5
Stop loss ниже 112,4